本文聚焦中华人民共和国财政部当地时间4月2日在英国伦敦成功簿记发行60亿元人民币绿色主权债券这一重要事件，介绍了债券的发行情况、认购情况，阐述了此次发行的多方面意义，包括对中英交流合作、国际投资者信心的影响，以及对完善国际绿色投融资渠道、推动中资主体境外绿色债券发行、促进人民币国际化等的作用。
据财政部新闻办公室消息，当地时间4月2日，中华人民共和国财政部代表中央政府在英国伦敦成功完成了60亿元人民币绿色主权债券的簿记发行工作。
此次发行的债券具体情况为：3年期的债券规模达30亿元人民币，发行利率为1.88%；5年期的债券同样为30亿元人民币，发行利率是1.93%。值得注意的是，这两个期限的债券发行利率均低于香港二级市场同期限国债利率水平。
在发行过程中，国际投资者表现出了极高的认购热情。投资者类型丰富多样，地域分布也十分广泛。总申购金额高达415.8亿元人民币，是发行金额的6.9倍。从地域来看，亚太地区投资者占比83.5%，非亚太地区投资者占比16.5%；从投资者类型来看，主权及超主权投资者占比30%，银行投资者占比48%，保险及资管类投资者占比20%，其中绿色和可持续类投资者占比22%。该笔债券将在香港金管局债务工具中央结算系统（CMU）进行托管，并会在香港联合交易所和伦敦证券交易所上市。
伦敦时间4月3日上午，中华人民共和国财政部在伦敦证券交易所举行了相关仪式。值得一提的是，这是中国财政部时隔9年第二次在英国伦敦发行人民币国债。此次发行对于进一步深化和支持中英绿色和经济金融领域的交流合作，稳定国际投资者信心、稳定市场预期都具有重要的意义。
中国银行研究院高级研究员赵廷辰表示，这是我国首次以主权信用为背书发行绿色主权债券。此次发行将为我国完善国际绿色投融资渠道与机制、深化国际绿色金融交流合作奠定坚实的基础。从认购订单情况来看，总金额达到415.8亿元，是60亿元实际发行额的近7倍，这充分反映了国际投资者对中国主权信用的高度信心。
赵廷辰还指出，本次发行将推动形成绿色债券收益率曲线，助力中资主体境外绿色债券发行。近年来，中资主体境外发行绿色债券的需求十分旺盛，自2022年以来，年度发行量均保持在240亿美元以上。从2024年的发行情况来看，七成以上的绿色债券期限集中在3 – 5年期区间，并且人民币债券的发行数量超过了美元等其他币种。本次财政部发行的人民币绿色主权债券，覆盖了3年期和5年期这两个主流期限品种，不仅为市场注入了长期稳定的资产，还初步构建起了绿色主权债券收益率曲线，完善了离岸人民币债券的定价基准，将为未来中资绿色债券的发行提供具有参考价值的定价依据。
香港作为我国离岸绿色债券的主要发行上市地，同时也是全球重要的国际金融中心，拥有完善的金融基础设施以及丰富多元的国际投资者。在2024年，我国近八成的离岸绿色债券都在香港联交所发行上市。
赵廷辰表示，本次绿色主权债券首次成功发行后在香港上市，为未来中资主体在香港发行绿色债券创造了更为优越的定价环境，这也显示了中央政府对建设香港国际金融中心的大力支持。此外，作为落实第十一次中英经济财金对话成果的具体举措，绿色主权债券还将在伦敦上市交易。这一举措既能够强化伦敦离岸人民币市场的功能，增强人民币作为国际结算和投资货币的吸引力，促进人民币国际化进程；又能够丰富伦敦市场的金融产品供给，巩固伦敦金融中心的国际竞争力和全球影响力，将成为深化国际金融合作与互利共赢的新范本。
本文围绕中国财政部在伦敦成功发行60亿元人民币绿色主权债券展开，介绍了债券发行规模、利率、认购等情况，强调了此次发行对中英金融合作、国际投资者信心、国际绿色金融交流、中资主体境外债券发行以及人民币国际化等多方面的积极意义。
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