本文通过时代周报记者现场直击工商银行2024年业绩发布会，深入剖析了该行在2024年的营收、利润、资产质量、分红等多方面情况，展现了工商银行在复杂市场环境下的发展态势与应对策略。
时代周报记者摄
时代周报记者亲临现场，为大家带来国有行“一哥”工商银行2024年业绩发布会的第一手消息。
3月28日晚，工商银行（601398.SH；01398.HK）正式披露2024年年报。数据显示，2024年工商银行实现营业收入7861.26亿元，与上一年相比下降了2.5%。不过，其归母净利润达到了3658.63亿元，同比增长0.5%，这意味着工商银行相当于日赚约10亿元。截至2024年年末，工商银行总资产规模达到48.82万亿元，较上年末增长了9.2%，展现出强大的实力和规模优势。
在业绩发布会上，工商银行行长刘珺指出：“去年净利润同比增0.5%，考虑到工商银行如此庞大的规模，能够实现正增长实属不易。而营收同比下降2.5%，这与市场整体趋势是相符的，并且下降幅度在可比同业中处于相对较好的水平。值得一提的是，去年第三、四季度营收和净利均实现了单季度正增长。”刘珺还强调，工商银行没有进行会计科目之间的腾挪，也没有对资产负债表进行粉饰，而是通过真正的收入增长来为资本市场带来正向回报。
记者留意到，自去年以来，工商银行A股股价不断创造历史记录。今年2月18日，其股价一度创下7.14元的新高。2024年全年，工商银行A股涨幅高达52.39%，表现十分亮眼。
“坚决不打价格战”
从整体情况来看，2024年工商银行利息净收入为6374.05亿元，同比下降2.7%，占营业总收入的81.1%，这也是导致该行营业收入下滑的主要因素。净息差收窄成为制约银行盈利的核心问题。2024年，工商银行净息差为1.42%，同比下降19个基点，主要是受到贷款市场报价利率(LPR)下调、存量房贷利率调整、存款期限结构变动等因素的影响。
针对这一情况，工商银行副行长姚明德在业绩发布会上表示，银行业整体的息差收紧情况在2024年下半年已经出现了边际改善。虽然2025年息差仍呈下行趋势，但下跌的幅度有所收窄。姚明德还表示，2024年工商银行坚决不参与价格战，主动加强了低利率环节的资产负债布局调整，优化了大类资产，并强化了负债成本管控。2025年，工行将在资产端和负债端协同发力，积极靠前对接落实各项宏观政策，突出主责主业，致力于打造更加干净的资产负债表。
此外，工商银行2024年实现非利息收入1487.21亿元，下降1.8%。其中，手续费及佣金净收入1093.97亿元，同比下降8.3%，这主要是因为落实保险报行合一政策、公募基金费率改革等因素，导致个人理财及私人银行、对公理财收入有所减少，同时担保及承诺业务费率下降，相关收入也随之减少。而其他非利息收益393.24亿元，同比增长22.6%，主要是权益工具以及债券投资收益增加所致。金融投资净收益增加主要是以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具和基金投资净收益增加所致，其他营业净支出减少主要是汇兑及汇率产品净损失减少，同时保险服务收入和经营租赁业务收入增加所致。
对于工商银行2025年能否实现收入与利润的增长，刘珺充满信心地表示：“我们一定会走到市场平均值的上面，一定会跟市场走出大致一致的方向，并且在市场均值之上，实现工商银行对利益相关方的合理回报。”
分红金额再创新高
在资产质量方面，截至2024年末，工商银行不良贷款率为1.34%，较上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率为214.91%，较上年末上升0.94个百分点，这表明工商银行的风险抵御能力在持续增强。
细分来看，截至2024年末，工商银行的公司类不良贷款为2766.31亿元，比上年末减少161.14亿元；不良贷款率为1.58%，下降0.23个百分点。而个人不良贷款为1028.27亿元，增加420.70亿元；不良贷款率为1.15%，上升0.45个百分点。
工商银行副行长王景武在业绩发布会上表示，从全年情况来看，工商银行各种经营性贷款、消费贷款及信用卡等零售领域不良率虽有所上升，但变化趋势和全行业基本一致，资产质量仍处于可控水平。王景武进一步分析称，工行个人经营性贷款方面，不良率处于四大行较优的水平。在个人消费贷款方面，工行持续加强对零售客户的前端准入和审查审批的管理，谨慎发放贷款，资产质量保持稳健。在信用卡方面，着力构建市场发展与风险防控相适配、相均衡的信用卡转型发展模式，全力压降不良资产，平稳收窄风险敞口。
截至2024年末，工商银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为14.10%、15.36%、19.39%，均较2023年末有所增长。
值得重点关注的是，2024年工商银行分红金额再创历史新高。2024年末，工商银行拟每10股派发1.646元（含税），派息总额约为586.64亿元。加上已派发的2024年半年度股息，全年总派息额约为1097.73亿元，占归属于母公司股东净利润的比例为30.0%。
工商银行副行长段红涛在业绩发布会上介绍，自2006年上市以来，工商银行一直保持着较高的分红水平，累计为境内外股东创造现金分红回报超过了1.5万亿元，近几年分红利润稳定在30%以上。“同时，为进一步增强广大投资者的获得感，我行在2024年首次推出中期分红，将分红频次由一年一次调整为一年两次，全年每股现金分红0.308元，已连续三年每股分红超过了0.3元。2024年以平均股价计算，A股和H股股息率分别达到了5.32%和7.49%。可以说，工商银行股票的投资价值还是比较高的。”段红涛说道。
本文详细介绍了工商银行2024年的业绩情况，包括营收、利润、资产质量和分红等方面。尽管面临营收下滑、净息差收窄等挑战，但工商银行通过合理的经营策略实现了净利润的增长，资产质量保持稳定且分红创新高，展现出较强的市场竞争力和投资价值。未来，工商银行有望在市场均值之上为利益相关方带来合理回报。
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